期刊文献+

沪市股指收益率及波动性研究

在线阅读 下载PDF
导出
摘要 应用自回归条件异方差(ARCH)模型对上海股市在2007年4月27日至2008年4月28日股指日对数收益率进行建模分析:结果反映沪市股指收益率具有明显的波动聚集性和尖峰厚尾的特征;均值模型适合ARMA过程,且不符合股市弱有效的特征,回归模型具备预测能力;无条件期望收益率不受到当期风险的影响;条件方差具有明显的非对称性和杠杆效应。
作者 李凌燕
出处 《现代商贸工业》 2009年第6期155-156,共2页 Modern Business Trade Industry
  • 相关文献

参考文献5

  • 1Ruey S Tsay. Analysis of Financial Time Series[M].潘家柱译.北京:机械工业出版社,2006.4.
  • 2Enders,W.应用计量经济学:时间序列分析(第2版)[M]:杜江,谢志超译.北京:高等教育出版社,2006.6.
  • 3PindYck,R.S. Econometric Models and Economic Forecasts(第4版)[M].钱小军译.北京:机械工业出版社,1999.11.
  • 4Mills,T.C.The Econometric Modelling of Financial Time Series (第2版)[M].俞卓菁译.北京:经济科学出版社,2002.
  • 5赵进文,王倩.上证180指数的GARCH族模型仿真研究--对上证300指数的间接实证建模分析[J].财经问题研究,2008(3):47-54. 被引量:15

二级参考文献31

共引文献14

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部