摘要
股市收益非线性相关结构的存在性和类型 ,是合理选择经济计量模型、进一步研究股票市场数量特征的重要基础。本文利用 Mc Leod- Li、BDS、Hsieh检验和随机非线性模型 ,探讨中国股票市场收益非线性相关结构的存在性和基本类型。研究表明 ,中国股票市场收益存在显著的非线性相关性 ,股市收益的随机非线性相关性主要表现为积式相关 ,ARMA- GARCH模型比ARMA- GARCH- M模型更适合描述股市收益的演变。
出处
《世界经济》
CSSCI
北大核心
2004年第8期60-67,共8页
The Journal of World Economy
基金
国家自然科学基金重点项目 ( 10 13 10 3 0 )
高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金 ( 2 0 0 2 67)的资助
