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从股票市场异象角度浅析中西方股票市场特质异同

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摘要从早期的资产定价模型(CAPM)到后来逐步发展的套利定价理论(APT)和Fama-French三因素模型,股票市场的定价和波动方式逐步被揭示。而现有模型无法解释的股票现象对模型的发展和延伸起到了重要的推动作用。本文以动量效应和波动率效应两个新型市场异象为例,对其存在的原因加以阐释,并对中国股票市场和西方股票市场的异同点进行比较分析。

作者吴风博

机构地区东北财经大学研究生院

出处《吉林省教育学院学报（中旬）》 2014年第10期153-154,共2页

关键词股票市场异象动量效应波动率效应

分类号 F832 [经济管理—金融学]

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吉林省教育学院学报（中旬）

2014年第10期

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