摘要
一、引言
相依结构研究是金融分析领域的一个重要研究方向.精准的刻画不同金融变量之间的相依结构,对资产组合管理、金融风险测度等问题的研究尤为重要.大量的实证研究表明,金融时间序列往往具有尖峰厚尾、条件方差时变性、长记忆性和波动集聚等特征,因而使用基于椭圆分布的线性相关系数来刻画相依结构就显得捉襟见肘,甚至得到错误的结论.Copula技术的发展为相依结构的研究提供了强有力的分析工具,Copula方法将联合分布与边际分布分开考虑,可以灵活的选择相依结构,且不同的c叩ula函数代表着不同的相依结构,这为研究金融现象之间的相互影响及相关模式带来了极大的便利.……
出处
《统计与咨询》
2007年第6期46-47,共2页
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