许多实证研究表明,单个股票的Beta和其收益之间并没有显著的相关关系,由此否认传统GAPM模型所揭示的风险-收益关系。但在所用模型中的预期收益和实证检验中运用的已实现收益是两个不同的概念,本文运用Pettengill et al提出的条件CAPM模...许多实证研究表明,单个股票的Beta和其收益之间并没有显著的相关关系,由此否认传统GAPM模型所揭示的风险-收益关系。但在所用模型中的预期收益和实证检验中运用的已实现收益是两个不同的概念,本文运用Pettengill et al提出的条件CAPM模型对上海股市重新作检验,研究发现在牛市中Beta和收益呈现出显著的正相关关系,在熊市中Beta和收益呈现出显著的负相关关系,且两者显示出一定的对称性。研究结果表明,在上海股市中条件CAPM模型具有相当的应用空间。展开更多
Based on the citation statistics of the articles published in Information studies:Theory & Application from 1997 to 2001,this article gives a citation analysis from 7 aspects such as citation amount,document type,...Based on the citation statistics of the articles published in Information studies:Theory & Application from 1997 to 2001,this article gives a citation analysis from 7 aspects such as citation amount,document type,citation language,citation time distribution,Price index,self citing rate,source periodical,etc.展开更多
文摘许多实证研究表明,单个股票的Beta和其收益之间并没有显著的相关关系,由此否认传统GAPM模型所揭示的风险-收益关系。但在所用模型中的预期收益和实证检验中运用的已实现收益是两个不同的概念,本文运用Pettengill et al提出的条件CAPM模型对上海股市重新作检验,研究发现在牛市中Beta和收益呈现出显著的正相关关系,在熊市中Beta和收益呈现出显著的负相关关系,且两者显示出一定的对称性。研究结果表明,在上海股市中条件CAPM模型具有相当的应用空间。
文摘Based on the citation statistics of the articles published in Information studies:Theory & Application from 1997 to 2001,this article gives a citation analysis from 7 aspects such as citation amount,document type,citation language,citation time distribution,Price index,self citing rate,source periodical,etc.
