投资组合收益及风险分析的优化方法 被引量：4

1

作者 姜理 刘永清 《华南理工大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 1999年第8期68-71,共4页

从高斯分布和稳定分布角度， 以均值和方差的形式， 比较资本投资组合收益及风险的计算方法， 从中指出稳定分布的表象更切近于资本资产价格运动的现实表现．

关键词 风险 高斯分布 优化法 企业 投资组合收益

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项目投资组合收益与风险计量

2

作者 马志卫 刘应宗 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第11期40-40,共1页

关键词 投资组合收益 项目投资 风险计量 均值-方差分析 盈亏平衡分析 证券投资组合 项目组合 敏感性分析 投资项目 风险偏好

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投资组合收益优化模型的建立及其程序设计实现

3

作者 李益华 《中国管理信息化》 北大核心 2008年第2期72-73,共2页

本文以某公司债券投资组合为基础,建立了投资组合收益的最优化模型,并设计了求解该模型的计算程序,提高了计算的效率。

关键词 投资组合收益 最优化 信息化实现

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国际证券组合投资的收益与风险分析 被引量：1

4

作者 金发奇 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2002年第3期22-24,共3页

本文对国际证券组合投资的市场效用、汇率效用、投资组合效用等潜在利益进行了分析,同时也探讨了国际证券组合投资面临的市场风险、汇率风险、政治风险、流动性风险。

关键词 国际证券组合投资 收益 风险分析 投资组合收益 市场风险 汇率风险

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WTO与航运系列讲座(十五) 港航企业组合投资风险与收益的有效边界

5

作者 刘斌 刘超 《世界海运》 2003年第3期52-52,56,共2页

关键词 港口企业 航运企业 港航企业 投资项目组合风险 投资项目组合收益率 投资风险 有效边界 风险控制

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基于差异系数变型的投资组合的研究 被引量：1

6

作者 吕声浩 罗建 《现代管理科学》 2005年第10期109-110,共2页

本文先分析了马柯维茨的投资组合理论及其局限性,然后利用收益率的协方差矩阵通过主成分分析,用特征根模拟组合的风险,并在差异系数的变化后建立不同于马柯维茨投资组合模型的目标函数,以此作为投资组合收益极大化的指标,同时给出了在... 本文先分析了马柯维茨的投资组合理论及其局限性,然后利用收益率的协方差矩阵通过主成分分析,用特征根模拟组合的风险,并在差异系数的变化后建立不同于马柯维茨投资组合模型的目标函数,以此作为投资组合收益极大化的指标,同时给出了在卖空——非卖空条件下具体的投资组合策略,最后给出一个具体的实例加以说明。 展开更多

关键词 投资组合 差异系数 主成分分析 投资组合理论 差异系数 变型 投资组合模型 投资组合收益 投资组合策略 马柯维茨 主成分分析 协方差矩阵

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《现代投资理论》第四章 将单个股票结合成投资组合

7

作者 胡光明 《投资与信用研究》 1991年第5期41-42,共2页

关键词 股票投资组合 投资组合收益 期望收益 标准离差

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投资连接保险风险模型的构建及其破产概率的鞅分析 被引量：3

8

作者 张建业 王永茂 秦桂霞 《燕山大学学报》 CAS 2008年第6期557-560,共4页

根据投资连接保险的特点及传统风险模型,建立了投资连接保险业务的盈余过程模型。所建模型将保险资金运用分为可带来稳定收益的投资组合和风险相对较大,收益不确定的投资组合,并且前者采用常数利率而后者采用带漂移参数的布朗运动来分... 根据投资连接保险的特点及传统风险模型,建立了投资连接保险业务的盈余过程模型。所建模型将保险资金运用分为可带来稳定收益的投资组合和风险相对较大,收益不确定的投资组合,并且前者采用常数利率而后者采用带漂移参数的布朗运动来分别描述两个组合的收益。另一方面,该模型对出险理赔和资金正常赎回两种情况进行了分别考虑。对于此模型应用鞅方法得到了其破产概率的一般表达式和Lundberg不等式。 展开更多

关键词 投资连接保险 盈余过程 鞅 投资组合收益率 破产概率

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基于投资时钟原理的中国大类资产配置研究与实证 被引量：24

9

作者 郜哲 《河北经贸大学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第3期49-54,共6页

经典的美林证券投资时钟原理可以将实体经济增长与大类资产配置联系起来,利用经济增长和通货膨胀预期指标对经济周期进行划分,并在经济周期各个阶段提高该阶段内收益较高的资产配比,能极大提升整体资产组合的长期收益率。运用该理论对... 经典的美林证券投资时钟原理可以将实体经济增长与大类资产配置联系起来,利用经济增长和通货膨胀预期指标对经济周期进行划分,并在经济周期各个阶段提高该阶段内收益较高的资产配比,能极大提升整体资产组合的长期收益率。运用该理论对我国的大类资产配置进行实证研究,分析我国宏观经济指标与成熟经济体的不同,指出投资时钟原理在我国实践应用中采取国家统计局的领先和滞后指数来划分经济周期更符合我国经济的特点。根据这一经济周期划分结果考察我国四类资产(现金、债券、商品、股票)在经济周期不同阶段的表现,得出我国经济同样具有周期轮动性,利用投资时钟原理和经过蒙特卡洛模拟优化后均值方差模型,可以优化资产配置,取得较高收益和较低最大回撤的结论。 展开更多

关键词 投资时钟原理 大类资产配置 均值方差模型 蒙特卡洛模拟 经济周期 投资组合收益 资产轮动 资产收益率

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基于帕累托分布的聚合收益率的VaR计算方法 被引量：1

10

作者 章春慧 周石鹏 《数学理论与应用》 2014年第3期48-55,共8页

极值理论在金融资产收益分析中有着重要应用,金融资产收益率的厚尾分布可以用帕累托分布来描述,但是在计算投资组合的VaR时,需要知道的是组合的分布,但是其具体的分布形式却是不可知的.所以本文就在先前研究的基础之上通过对帕累托总和... 极值理论在金融资产收益分析中有着重要应用,金融资产收益率的厚尾分布可以用帕累托分布来描述,但是在计算投资组合的VaR时,需要知道的是组合的分布,但是其具体的分布形式却是不可知的.所以本文就在先前研究的基础之上通过对帕累托总和进行分解得到2个分解总和,通过对这2个总和的分析求得其各自的分布,再由此计算出总和的近似分布,从而求得投资组合的VaR.这种方法不仅考虑了每个个体对总和的影响力度,还弥补了极端事件对结果的影响,使得计算出来的VaR值对市场风险的衡量更为的准确. 展开更多

关键词 帕累托分布 风险价值 Kupiec检验 投资组合收益率

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浅谈保险风险证券化 被引量：5

11

作者 卢仿先 刘莉 《中国保险管理干部学院学报》 2004年第1期44-49,共6页

"保险风险证券化"就是通过创造和签发金融证券将保险人的承保风险转移给资本市场。本文从证券化的产生谈起,通过对国际保险市场上巨灾风险证券化产品的介绍,分析了保险公司和再保险公司如何利用这些新型的金融工具将自己承担... "保险风险证券化"就是通过创造和签发金融证券将保险人的承保风险转移给资本市场。本文从证券化的产生谈起,通过对国际保险市场上巨灾风险证券化产品的介绍,分析了保险公司和再保险公司如何利用这些新型的金融工具将自己承担的巨灾风险转移给资本市场,以提高自己的承保能力和偿付能力,从精算角度分析了巨灾债券的操作机制以及证券化产品对投资组合收益率的影响,并探讨了在我国开发研究保险风险证券化产品的必要性和需要解决的同题。 展开更多

关键词 保险风险证券化 芝加哥期货交易所 巨灾期权 差价期权 巨灾债券 基差风险 流动性风险 道德信用风险 承保能力 投资组合收益率 寿险 资信评级机构

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汇率风险、“动量叠加”效应与国际投资组合策略研究

12

作者 陈伟忠 李晓帆 《经济问题探索》 CSSCI 北大核心 2018年第4期158-167,共10页

全球化投资已然是大势所趋,而汇率风险则一直是影响国际投资组合绩效的关键因素。与传统国际投资理论主张对冲汇率风险不同,本文在已有国际资产动量效应研究基础上首次采用国际市场"资产—货币"动量叠加效应构建国际投资组合... 全球化投资已然是大势所趋,而汇率风险则一直是影响国际投资组合绩效的关键因素。与传统国际投资理论主张对冲汇率风险不同,本文在已有国际资产动量效应研究基础上首次采用国际市场"资产—货币"动量叠加效应构建国际投资组合。研究发现,资产—货币动量叠加效应显著存在于国际金融市场中,根据动量叠加效应构建的"动量叠加国际投资组合策略"能够获取优于传统动量策略和投资者本地市场组合的超额收益,策略收益不仅来自于市场指数动量和汇率动量,而且与市场指数和汇率之间的联动性有关。本文研究结果对国内机构投资者改善国际投资组合绩效具有重要的现实意义。 展开更多

关键词 动量叠加效应 汇率风险 国际投资组合 投资组合收益分解

原文传递

我国企业年金制度存在的主要问题 被引量：3

13

作者 邵亚萍 《经济研究参考》 北大核心 2016年第54期27-27,共1页

我国企业年金制度,在现阶段的经济发展中,存在着以下几个方面的主要问题：1.起步晚,覆盖面小,发展极不均衡。从发展历史来看,年金制度在欧美国家已有上百年的发展历史,在我国于20世纪90年代开始出现,直至2004年才正式出台企业年金相关... 我国企业年金制度,在现阶段的经济发展中,存在着以下几个方面的主要问题：1.起步晚,覆盖面小,发展极不均衡。从发展历史来看,年金制度在欧美国家已有上百年的发展历史,在我国于20世纪90年代开始出现,直至2004年才正式出台企业年金相关法规及基金运行条例。目前,我国企业年金制度仍处在初步发展阶段,体系尚不完善,企业参保面较窄。 展开更多

关键词 企业年金制度 职业年金 养老保险体系 社保经办机构 账户管理人 社保缴费 投资管理 经济发展 初步发展阶段 投资组合收益

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英国债券本息分离市场概况及对我国的借鉴意义

14

作者 徐静 《中国财经信息资料》 北大核心 2006年第8期47-48,F0003,F0004,共4页

本息分离债券，英文简称为 STRIPS （Separate Trading Registered Interest and Principal Securities），是美国财政部1985年为满足对零息债券的需求而设计的，目前，在美国、英国、法国等国家，本息分离债券已经具备了一定的市场成... 本息分离债券，英文简称为 STRIPS （Separate Trading Registered Interest and Principal Securities），是美国财政部1985年为满足对零息债券的需求而设计的，目前，在美国、英国、法国等国家，本息分离债券已经具备了一定的市场成熟度。本息分离债券设计简单。却是实现投资组合收益目标、对冲所面临的市场风险以及构造各种复合的金融产品的非常有用的工具．它在活跃债券市场、扩大市场参与主体的范围、增强市场流动性等方面有着十分重要的作用。 展开更多

关键词 本息分离债券 市场概况 国债券 借鉴 投资组合收益 市场参与主体 市场成熟度 市场流动性 零息债券 债券市场

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基于贝叶斯模型的股票投资收益探究

15

作者 肖汉 《财务与会计》 北大核心 2019年第4期80-81,共2页

目前投资经理人更多地依靠科学的分析、程序及结构化的方式获取市场投资的机遇和价值。这其中重要的是获取较高股票收益率的同时,减低投资组合收益的不确定,即实际收益率与期望收益率偏离的幅度。本文使用股票历史收益率数据建立一个二... 目前投资经理人更多地依靠科学的分析、程序及结构化的方式获取市场投资的机遇和价值。这其中重要的是获取较高股票收益率的同时,减低投资组合收益的不确定,即实际收益率与期望收益率偏离的幅度。本文使用股票历史收益率数据建立一个二元的贝叶斯模型分类器,结合主动投资管理和被动投资管理,使用四种方法比较夏普比率和收益率,来衡量最终股票投资的效果。 展开更多

关键词 股票投资收益 贝叶斯模型 股票收益率 投资组合收益 投资管理 期望收益率 实际收益率 历史收益率

原文传递

浅谈资本资产定价模型在我国股市中的运用

16

作者 黄宏斌 《上海会计》 2005年第5期43-45,共3页

资本资产定价模型是财务学形成和发展中最重要的里程碑。它第一次使市场的风险程度可以量化，并且能够对风险进行定价。资本资产定价模型出现以后，单项资产的系统风险计量问题得到解决。如果投资者选择一项资产并把它加入到已有的投资... 资本资产定价模型是财务学形成和发展中最重要的里程碑。它第一次使市场的风险程度可以量化，并且能够对风险进行定价。资本资产定价模型出现以后，单项资产的系统风险计量问题得到解决。如果投资者选择一项资产并把它加入到已有的投资组合中，那么该资产的风险完全取决于它如何影响投资组合收益的变动性。 展开更多

关键词 资本资产定价模型 投资组合收益 股市 风险程度 形成和发展 计量问题 系统风险 单项资产 财务学

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花旗球场、星巴克和死刑执行室——现实中的美国经济速睇

17

作者 石春甫 《今日财富（金融发展与监管）》 2009年第2期61-62,共2页

09年,或许人们关注得最多的就是美国这个世界头号经济强国。去过美国的人们都知道,去年那场强大的金融海啸所暴发的能量还在源源不断地释放着,其持续时间之长超呼人们的想象。虽然目前美国大部分地区表面依然繁荣,但其经济萧条的迹象其... 09年,或许人们关注得最多的就是美国这个世界头号经济强国。去过美国的人们都知道,去年那场强大的金融海啸所暴发的能量还在源源不断地释放着,其持续时间之长超呼人们的想象。虽然目前美国大部分地区表面依然繁荣,但其经济萧条的迹象其实已经随处可见,且最终,它会波及到每一个人。一切,似乎还只是开始…… 展开更多

关键词 美国经济 巴克 死刑执行 美国花旗银行 这个世界 持续时间 投资组合收益 经济萎缩 对冲基金 经济衰

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徽商银行:资产总额超6000亿 积极推动A股上市

18

作者 赵琳 《股市动态分析》 2016年第12期59-59,共1页

徽商银行(3698.HK)日前发布了2015年年报。面对错综复杂的外部形势和日益激烈的同业竞争,徽商银行2015年仍然实现了规模的稳步扩张和盈利能力的持续提升。报告期内,公司营业净收入和净利润双双实现增长,资产总额达6361.31亿元(人民币,下... 徽商银行(3698.HK)日前发布了2015年年报。面对错综复杂的外部形势和日益激烈的同业竞争,徽商银行2015年仍然实现了规模的稳步扩张和盈利能力的持续提升。报告期内,公司营业净收入和净利润双双实现增长,资产总额达6361.31亿元(人民币,下同),劲增三成。日前在香港举行的2015年业绩发布会上,徽商银行董事长李宏鸣表示,2015年。 展开更多

关键词 徽商银行 营业净收入 外部形势 盈利能力 零售银行业务 客户数 不良贷款率 市场业务 业务指标 投资组合收益

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投资黄金 价值犹在

19

作者 许亚岚 《经济》 2015年第4X期64-65,共2页

近期黄金走势低迷,对金价是否还能回升的质疑越来越多。那么,黄金未来走势如何?黄金还适合投资吗?如何投资才能保值增值?带着诸多疑问,《经济》记者通过采访相关专家来为大家寻找出一条黄金投资路径。三因素促黄金走低此前黄金的几波上... 近期黄金走势低迷,对金价是否还能回升的质疑越来越多。那么,黄金未来走势如何?黄金还适合投资吗?如何投资才能保值增值?带着诸多疑问,《经济》记者通过采访相关专家来为大家寻找出一条黄金投资路径。三因素促黄金走低此前黄金的几波上涨让众多投资者认识到了黄金的价值而热衷于投资黄金,但随着股票市场的上扬,众多投资者又把视线转向火热的股市,特别是在美联储加息预期上升之后,投资者对黄金的关注度大幅降低。 展开更多

关键词 投资策略 股票市场 大牛市 国际黄金市场 投资组合收益 投资方案 市场风险 做多 长线投资 看多

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买基金也要打组合

20

作者 林兰 《光彩》 2006年第6期37-37,共1页

关键词 投资组合收益 投资基金 风险承受能力 债券基金 股票 低风险 基金组合 货币基金 基金评级 配置比例

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