外汇期权离散动态对冲的损益分析

1

作者 王元恺 陈学俊 +2 位作者 周叔媛 夏峥 刘桉舒 《工程经济》 2024年第5期70-76,共7页

BSM模型的假设之一是连续动态对冲,而在交易实践中,动态对冲只能是离散的。本文通过对离散动态对冲进行情景模拟,考察离散动态对冲误差的特征,并进一步在理论层面,推导离散动态对冲误差的分布、均值和标准差,得出离散动态对冲误差标准... BSM模型的假设之一是连续动态对冲,而在交易实践中,动态对冲只能是离散的。本文通过对离散动态对冲进行情景模拟,考察离散动态对冲误差的特征,并进一步在理论层面,推导离散动态对冲误差的分布、均值和标准差,得出离散动态对冲误差标准差与对冲次数的关系。 展开更多

关键词 动态对冲 损益分析 欧式期权 Delta中性

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一种改进的FMCW雷达线性调频序列波形 被引量：11

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作者 王元恺 肖泽龙 +1 位作者 许建中 吴礼 《电子学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第6期1288-1293,共6页

采用线性调频序列波形(chirp sequence waveform)的调频连续波(Frequency Modulated Continuous Wave,FMCW)雷达在汽车防撞探测等领域得到了广泛应用.针对该体制雷达的多目标解多普勒模糊问题,本文对线性调频序列波形进行了改进,在所有... 采用线性调频序列波形(chirp sequence waveform)的调频连续波(Frequency Modulated Continuous Wave,FMCW)雷达在汽车防撞探测等领域得到了广泛应用.针对该体制雷达的多目标解多普勒模糊问题,本文对线性调频序列波形进行了改进,在所有偶数序号扫频周期前插入了延时.改进后的波形可分解为两个扫频重复频率相同的传统调频序列,一个由奇数序号的扫频周期构成,另一个由偶数序号的扫频周期构成.波形中的延时会使两个序列对应的差频信号组之间产生相位差,利用此相位差信息可以解多普勒模糊.仿真结果验证了改进波形及其信号处理方法的多目标环境适应性和抗噪性. 展开更多

关键词 调频连续波雷达 汽车防撞雷达 线性调频序列波形 多目标 多普勒模糊 二维FFT

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毫米波雷达液位计高精度测距算法研究 被引量：6

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作者 王元恺 孙伟 许建中 《测试技术学报》 2015年第6期529-533,共5页

本文基于毫米波FMCW雷达液位计测距原理,针对影响测距精度的FFT栅栏效应问题,提出了将Zoom FFT和能量重心校正算法结合的高精度信号处理算法.该算法通过FFT算法锁定感兴趣的差频信号频谱范围,采用Zoom FFT在此范围内进行频谱细化,后利... 本文基于毫米波FMCW雷达液位计测距原理,针对影响测距精度的FFT栅栏效应问题,提出了将Zoom FFT和能量重心校正算法结合的高精度信号处理算法.该算法通过FFT算法锁定感兴趣的差频信号频谱范围,采用Zoom FFT在此范围内进行频谱细化,后利用能量重心校正算法对细化后的频谱进行频率校正,从而获得差频信号的精确频率信息,并通过换算得到雷达到液面的距离.仿真结果表明,该算法能将雷达液位计的测距精度提高到毫米量级,计算量和运算存储空间比较合理. 展开更多

关键词 FMCW雷达 液位计 测距 ZOOM FFT 能量重心校正

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调频连续波雷达的二维截断统计量恒虚警检测方法

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作者 王元恺 肖泽龙 +1 位作者 吴礼 许建中 《西安交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第10期113-119,共7页

针对调频连续波(FMCW)雷达在密集多目标环境中检测能力降低的问题,提出了采用右截断瑞利分布模型的二维截断统计量恒虚警(TS-CFAR)检测方法。首先对目标回波信号进行二维快速傅里叶变换(FFT)得到二维幅度谱,接着采用二维参考窗在幅度谱... 针对调频连续波(FMCW)雷达在密集多目标环境中检测能力降低的问题,提出了采用右截断瑞利分布模型的二维截断统计量恒虚警(TS-CFAR)检测方法。首先对目标回波信号进行二维快速傅里叶变换(FFT)得到二维幅度谱,接着采用二维参考窗在幅度谱上滑动以剔除二维滑窗内幅度过高的参考单元,进而采用右截断瑞利分布模型描述剩余参考单元,最后采用基于最大似然估计的查表法估计门限参量并进行目标检测。与FMCW雷达常用的有序统计量恒虚警(OS-CFAR)和单元平均恒虚警(CA-CFAR)方法相比,TS-CFAR方法在密集多目标环境中检测能力更强。仿真分析表明,当参考窗内有6个干扰目标且检测概率为0.9时,TS-CFAR方法的CFAR损失比CA-CFAR方法小3dB,比OS-CFAR方法小0.8dB,而且由于在运算过程中采用了查表法,TSCFAR方法的计算量远小于OS-CFAR方法。实验结果验证了TS-CFAR方法对FMCW雷达的目标检测的有效性。 展开更多

关键词 调频连续波雷达 目标检测 恒虚警 截断统计量

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发挥商业银行资源禀赋优势提升债券市场价格发现效能 被引量：1

5

作者 王元恺 《债券》 2023年第10期7-10,共4页

商业银行一直是我国债券市场的中坚力量,在债券市场建设方面发挥着积极作用。市场价格发现是债券市场的重要功能之一。商业银行应当充分利用自身优势,提升自身能力,通过积极参与多层次市场建设、完善科学严谨的投研体系等方式,不断提升... 商业银行一直是我国债券市场的中坚力量,在债券市场建设方面发挥着积极作用。市场价格发现是债券市场的重要功能之一。商业银行应当充分利用自身优势,提升自身能力,通过积极参与多层次市场建设、完善科学严谨的投研体系等方式,不断提升债券市场的定价效能和资金配置效率,提高金融服务实体经济的质效。 展开更多

关键词 债券市场 价格发现 市场化定价

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外汇数字期权的定价与风险管理

6

作者 王元恺 张乐 +1 位作者 陈学俊 周叔媛 《工程经济》 2023年第12期17-27,共11页

本文首先在理论层面梳理了外汇数字期权的损益结构和定价原理。其次,从数字期权的风险参数入手,考察各希腊字母随即期汇率和波动率的动态变化,了解不同期限数字期权风险参数的特征。最后,通过对比数字期权与普通欧式期权,探讨实务中数... 本文首先在理论层面梳理了外汇数字期权的损益结构和定价原理。其次,从数字期权的风险参数入手,考察各希腊字母随即期汇率和波动率的动态变化,了解不同期限数字期权风险参数的特征。最后,通过对比数字期权与普通欧式期权,探讨实务中数字期权的动态对冲。 展开更多

关键词 数字期权 外汇期权 动态对冲 风险管理

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国内外汇期权市场概况

7

作者 王元恺 周叔媛 《工程经济》 2023年第6期56-64,共9页

本文首先梳理总结了全球期权的起源和发展历程,统计分析了不同期权产品的交易量,据国际清算银行统计,2022年全球外汇期权交易额达3043亿美元。其次,本文梳理了中国期权市场的发展历程,人民币外汇期权是我国第一个真正成功的期权产品。最... 本文首先梳理总结了全球期权的起源和发展历程,统计分析了不同期权产品的交易量,据国际清算银行统计,2022年全球外汇期权交易额达3043亿美元。其次,本文梳理了中国期权市场的发展历程,人民币外汇期权是我国第一个真正成功的期权产品。最后,本文分析了中国商业银行人民币外汇期权市场现状。随着人民币汇率波动的增加,市场主体汇率避险意识不断增强,外汇期权产品交易量显著提高。 展开更多

关键词 期权市场 外汇期权 人民币汇率

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以流程为中心的管理模式 被引量：11

8

作者 李垣 王元恺 《西安交通大学学报（社会科学版）》 2001年第4期14-17,共4页

针对流程管理的实现提出了一种管理模式 ,这种模式以流程和职能并重的矩阵式体系为基础 ,辅之以学习、赋权、企业文化等要素 。

关键词 企业管理 矩阵式体系 流程管理 企业文化 学习型组织 领导行为

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基于机会辐射源的弹载探测卫星优选方法

9

作者 肖泽龙 王华 +4 位作者 周鹏 韩璐霞 王元恺 李潇 逯暄 《兵工学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第8期1555-1562,共8页

弹载无源探测器由于自身高速运动,探测系统几何配置关系变化迅捷,卫星的选取直接影响系统探测能力,因此提出相应的卫星优选方法极为重要。针对该问题,以北斗卫星导航系统(BDS)卫星作为机会辐射源,给出了弹载无源探测器的分辨力要求;利... 弹载无源探测器由于自身高速运动,探测系统几何配置关系变化迅捷,卫星的选取直接影响系统探测能力,因此提出相应的卫星优选方法极为重要。针对该问题,以北斗卫星导航系统(BDS)卫星作为机会辐射源,给出了弹载无源探测器的分辨力要求;利用双站模糊函数和角分辨力公式推导出目标分辨力与探测系统几何配置间的定量关系;结合分辨力要求反推出对空间几何配置关系的约束条件,给出了相应的BDS卫星优选方法。仿真结果验证了该卫星优选方法的可行性和有效性。 展开更多

关键词 雷达工程 北斗卫星导航系统 弹载 无源探测器 分辨力 优选方法

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一种基于深度学习残差网络的模糊函数赋型方法

10

作者 肖相青 王元恺 +4 位作者 胡进峰 刘军 钟凯 赵紫薇 李会勇 《雷达科学与技术》 北大核心 2024年第6期613-619,627,共8页

基于模糊函数(Ambiguity Function,AF)赋型的恒模波形设计是雷达系统中的一项关键技术。该问题可构造为一个非线性的复四次问题(NP-hard)。现有的方法可分为两类:第一类方法通过松弛方式来求解该问题,但不可避免地会引入近似误差;第二... 基于模糊函数(Ambiguity Function,AF)赋型的恒模波形设计是雷达系统中的一项关键技术。该问题可构造为一个非线性的复四次问题(NP-hard)。现有的方法可分为两类:第一类方法通过松弛方式来求解该问题,但不可避免地会引入近似误差;第二类方法直接求解该问题,但该类方法的参数选取较为困难。我们注意到深度神经网络是一个天然的非线性系统,与上述的非线性问题模型高度契合。因此,本文提出了一种基于深度学习残差网络的方法来对AF赋型,该方法不需要松弛操作以及复杂的参数选取。具体步骤为:1)将该问题转化为一个无约束的相位优化问题;2)将该无约束问题的非凸目标函数构造为网络的损失函数;3)使用残差网络直接优化波形的相位。仿真结果表明,所提方法的信干比(Signal-to-Interference Ratio, SIR)有显著提升并且有着更好的目标探测性能。 展开更多

关键词 深度学习 模糊函数 残差网络 恒模约束 波形设计

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四大策略 突破智能建筑质量瓶颈

11

作者 王元恺 《现代建筑电气》 2013年第4期I0004-I0004,共1页

随着智慧城市、绿色节能的呼声越来越高，智能建筑发展迅猛，人们也对它有了更深入的了解，提升智能建筑设计质量，成为业界亟需解决的问题。结合这些年来的经验积累，解决策略可以从以下四个方面着手。

关键词 建筑质量 智能 建筑设计质量 绿色节能 建筑发展 经验积累

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地铁消防联动控制策略分析 被引量：2

12

作者 王坐中 程大章 +1 位作者 王元恺 姚胜东 《电气自动化》 北大核心 2006年第6期43-46,共4页

对地铁事故中造成损失最大的火灾事故进行了分析,并以上海城市轨道交通工程为背景,针对地铁站点的站厅、站台、设备管理用房及区间隧道发生火灾时的各种可能情况,提出消防联动控制策略。

关键词 城市轨道交通 地铁火灾 联动控制

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世博轴及地下综合体智能化系统设计 被引量：2

13

作者 朱雪明 王元恺 董钰铭 《现代建筑电气》 2010年第11期21-24,共4页

系统地介绍了世博轴及地下综合体智能化系统工程设计。以数字化、节能、环保、绿色为基本点,系统地考虑了工程的特点以及运营管理所涉及的各类因素,有针对性地应用了多种先进的信息化技术,力求为使用者提供最优质的智能化保障,满足其获... 系统地介绍了世博轴及地下综合体智能化系统工程设计。以数字化、节能、环保、绿色为基本点,系统地考虑了工程的特点以及运营管理所涉及的各类因素,有针对性地应用了多种先进的信息化技术,力求为使用者提供最优质的智能化保障,满足其获得信息服务、指导服务、公共安全、科学管理和环境舒适的需求,并达到在满足需求前提下,减少能耗、降低运营成本的目的。 展开更多

关键词 建筑智能化系统 世博轴 上海世博会 系统集成

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建筑智能化工程实施过程的质量控制与对策 被引量：8

14

作者 王元恺 《智能建筑与城市信息》 2008年第4期104-108,共5页

本文概述了目前在建筑智能化工程实施过程中几个主要环节及存在问题,提出了以增补、修订和完善现行标准与规范方式来指导工程实施,加强标准和规范的行业管理。

关键词 建筑智能化工程实施 规范 标准

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科技世博之智能化技术

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作者 王元恺 《智能建筑与城市信息》 2010年第10期7-13,共7页

本文介绍了该工程常规能源与再生能源整合的能源管理系统、按需共享的集成管理系统，提出了视频分析系统与CCTV整合的解决方案，分享了统一通信平台的优越性。

关键词 能源管理 视频分析 统一通信平台

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智能建筑弱电集成管理系统工程界面的确定

16

作者 王元恺 《电子与金系列工程信息》 2000年第1期51-53,共3页

关键词 智能建筑 弱电 集成管理系统

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安装工程材料管理系统

17

作者 王元恺 《安装》 1992年第5期45-46,共2页

关键词 安装工程 建筑材料 管理

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全国通用安装预算软件

18

作者 王元恺 《微机应用》 1989年第3期15-18,共4页

关键词 安装企业 企业管理 预算软件

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智能建筑弱电集成管理系统及其工程界面的确定

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作者 孙剑东 王元恺 《建筑施工》 1998年第1期43-46,共4页

1 智能建筑弱电工程集成管理系统 1.1 通常智能建筑弱电工程系统由如下几个子系统构成 ① 楼宇设备管理自动化系统 简称(BAS) ② 公共安全管理自动化系统 简称(SA) ③ 火灾自动报警系统 简称(FA) ④ 办公自动化系统 简称(OA) ⑤ 通讯自... 1 智能建筑弱电工程集成管理系统 1.1 通常智能建筑弱电工程系统由如下几个子系统构成 ① 楼宇设备管理自动化系统 简称(BAS) ② 公共安全管理自动化系统 简称(SA) ③ 火灾自动报警系统 简称(FA) ④ 办公自动化系统 简称(OA) ⑤ 通讯自动化系统 简称(CA) 展开更多

关键词 智能建筑 弱电工程 集成管理系统 工程界面

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外汇掉期的汇率风险管理

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作者 王元恺 《中国外汇》 2024年第8期52-54,共3页

在外汇掉期操作实践中,可变汇率风险和不变汇率风险即使在操作中可合并对冲,但在交易前后台簿记时仍需要加以区分。作为一种金融衍生品,外汇掉期被广泛应用于银行流动性管理及汇率风险套期保值。外汇掉期将前后两个日期的货币兑换现金... 在外汇掉期操作实践中,可变汇率风险和不变汇率风险即使在操作中可合并对冲,但在交易前后台簿记时仍需要加以区分。作为一种金融衍生品,外汇掉期被广泛应用于银行流动性管理及汇率风险套期保值。外汇掉期将前后两个日期的货币兑换现金流进行价格上的关联,性质上更接近于利率衍生品,其市场风险也主要用利率敏感系数进行计量。在实务操作中,与外汇掉期有关的汇率风险管理不容忽视。外汇掉期的汇率风险可分为两类。 展开更多

关键词 汇率风险 外汇掉期 金融衍生品 货币兑换 套期保值 银行流动性 现金流 利率衍生品

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